Imposto Sobre As Opções De Ações Dos Funcionários Do Facebook

Facebook, IPOs e opções de estoque: It8217s complicado hoje, funcionários do Facebook. Os investidores e o mundo aguardaram ansiosamente, enquanto fundador de 28 anos do Facebook, Mark Zuckerberg, tocou o sino de abertura para o Nasdaq, um dia depois que os investidores correram para obter as suas ações do 8220start-up 8221. O Facebook aumentou 16 bilhões na terceira maior oferta pública inicial na história que valorizou o Facebook em 104 bilhões. Mas só porque os funcionários estão tão extasiados. Bem, eu também ficaria excitado. Muitos dos funcionários se tornaram milionários instantâneos como resultado do fato de o Facebook ter sido divulgado, já que, como parte do plano de incentivo da empresa, eles receberam unidades de ações restritas. O que isso significa para os milionários durante a noite e seus impostos Se você tiver tanta sorte de receber Unidades de ações restritas, eles são uma promessa de conceder ações de ações, que são concedidas em um cronograma de vencimento ou reunião de certos marcos por você ou empresa. Quando ocorre a aquisição, o valor do estoque é incluído em sua receita como renda ordinária e o empregador é obrigado a reter impostos assim que o RSU é investido se você vende suas ações ou não. Se você vender mais tarde as ações, a mudança de valor é um ganho de capital ou perda de capital. Os Planos de Compra de Ações dos Empregados, por outro lado, são ações que você compra com desconto, então você não precisa pagar impostos até vender o estoque. Quando você vende o estoque, o desconto que você recebeu quando você comprou o estoque geralmente é considerado uma compensação adicional para você e será tributado como receita regular. Se você vender suas ações em menos de um ano, seus ganhos serão considerados como remuneração e tributados como renda ordinária. Se, no entanto, você vende suas ações após um ano, seu lucro será tributado na menor taxa de ganhos de capital. Se você tiver sorte o suficiente para se tornar um milionário instantâneo e você receberá Unidades de ações restritas, você pode estar sujeito a impostos mais altos do que em um Plano de Compra de Ações do Empregado. De qualquer maneira cha-ching. Eu realmente não acho que isso seria um problema ruim para ter. As opções de ações oferecem uma chance de fazer mais do que seu salário e eles também lhe dão um senso de propriedade na empresa. Você já recebeu opções de ações dos empregados? Que tipo eram eles Post navigation TurboTaxLisa (164 Posts) Lisa Lewis é um CPA e o TurboTax Blog Editor. Lisa tem 15 anos de experiência em preparação de impostos. Seu sucesso é atribuído a ser capaz de interpretar leis tributárias e ajudar os clientes a compreendê-los melhor. Lisa também tem sido um usuário do produto TurboTax por muitos anos e entende como funciona o programa de software. Além de uma vasta experiência em impostos, Lisa também possui uma formação profissional muito bem-sucedida. Ela ocupou cargos como auditor público, controlador e gerente de operações. Antes de se tornar o Editor de Blog do TurboTax, ela era uma Escritora Técnica do Grupo de Consumidores TurboTax e trabalhou em um projeto para escrever novas perguntas frequentes para ajudar os clientes a entender melhor as leis tributárias. Ela também pode ser vista ajudando os clientes do TurboTax com questões fiscais durante a Lifeline. Para Lisa, obter informações oportunas e precisas aos clientes para ajudá-los é primordial. 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Essa é uma estimativa muito áspera, com base na listagem do Facebook de pouco mais de 3.500 funcionários e sua recente divulgação de que planeja reservar 4 bilhões para cobrir as contas fiscais este ano. Para muitos funcionários, os impostos irão consumir cerca de 45 de suas súbitas riquezas, disse o Facebook em seu último processo regulatório. É um golpe de imposto que os especialistas dizem que não tem precedentes tanto em seu tempo quanto em sua escala. É praticamente inaudito ter todos esses impostos devidos de uma só vez, diz Sam Hamadeh, advogado e fundador da empresa de pesquisa privada PrivCo. As empresas tecnológicas, mesmo as que ainda não são públicas, tradicionalmente recompensam seus funcionários com bolsas de ações ou opções que se acumulam ao longo do tempo. Isso significa que os funcionários adquirem sua riqueza gradualmente, em um cronograma escalonado. Mas o Facebook foi pioneiro em uma nova forma de equidade dos empregados, utilizando unidades de estoque quotrestrito (RSU) que não se transformam em ações reais até que haja um evento de quotliquidity - neste caso, o IPO da empresa. O objetivo do Facebook era ficar abaixo de um limite legal de quantos acionistas uma empresa pode ter antes de ser obrigado a divulgar publicamente seus resultados financeiros. A tática funcionou. Mas as novas unidades de ações criaram um efeito colateral incomum: milhares de funcionários atuais e anteriores do Facebook terão suas ações vendidas em uma janela apertada, cerca de cinco a seis meses após o IPO do Facebook. Naquele período de um mês, o Facebook planeja emitir cerca de 277 milhões de ações para liquidar suas obrigações RSU. Se as ações do Facebook nesse ponto estão negociando cerca de 35 - o ponto alto de sua faixa de preço de IPO proposta - essa bonança de ações valeria em torno de 9,7 bilhões. Os primeiros funcionários do Facebook receberão o maior retorno de capital. Um pacote típico para um engenheiro de software que se juntou à empresa no final de 2009 incluiu cerca de 10 mil RSUs, de acordo com um tópico de discussão sobre Silicon Valley chatter nexus Quora. Graças a um desdobramento de 5 por 1 no final de 2010, esse engenheiro agora estaria segurando um marcador de 50.000 ações, no valor de 1,8 milhões no extremo superior da faixa do Facebook. Heres the kicker: O IRS impõe as RSU como receita ordinária em seu valor de mercado total quando elas se entregam. A lógica é, então, as empresas que lhe dão valiosas ações. Isso é parte de sua remuneração regular e você deve pagar impostos sobre isso quando você obtém as ações, e não quando você as vende. Isso significa que os funcionários do Facebook devem impostos federais e estaduais este ano em sua inesperada, mesmo que eles optem por travar Na maioria das suas ações. Com opções de estoque, há um monte de planejamento que você pode fazer em torno de impostos - exerça alguns, segure alguns, espalhe o tempo, diz Ray Thornson, um diretor-gerente da empresa tributária WTAS, com sede em São Francisco. Com as RSUs, não há absolutamente nada que você possa fazer sobre isso. Como a maioria das empresas que emitem RSUs, o Facebook está lidando com a logística fiscal para seus funcionários. Ele planeja reter um grande número de ações de seus empregados - 122 milhões - e vendê-los no mercado aberto para cobrir o impacto tributário. Então, se um funcionário do Facebook estiver configurado para receber 10.000 ações e cai no suporte de imposto 45 (incluindo taxas estaduais e federais), o funcionário receberá efetivamente 5.500 ações e o Facebook venderá os outros 4.500. A última estimativa do Facebook sobre a responsabilidade tributária total de seus funcionários é de 4 bilhões, mas esse valor aumentará facilmente se o Facebook compartilhar o preço no intervalo médio ou superior. Califórnia com fome de dinheiro, que tem uma taxa de imposto de renda pessoal superior de 10,3, terá um aumento dramático quando os funcionários do Facebook entrarem em seu patrimônio. Uma análise preliminar feita pelo Escritório de Analistas Legislativos da California estimou a receita de imposto de renda pessoal relacionada ao Facebook nos estados do próximo ano fiscal (que começa em 1º de julho) em 1,5 bilhão - quase 3 do transporte total de imposto de renda pessoal da Californias para o ano. Ganhar mais de metade de seus ganhos de papel para pagar impostos - mesmo que você não venda uma das suas ações restantes - pode ser doloroso, mas a maioria dos funcionários do Vale do Silício que detêm RSUs consultar com eles sobre eles com antecedência e não se surpreender com O processo quando eles se entregam, diz Thornson, que conta com vários funcionários da Facebook entre seus clientes. É um problema para um número crescente de trabalhadores tecnológicos. O estoque restrito está substituindo as opções conservadas em estoque como a moeda de capital próprio de escolha, de acordo com vários planejadores financeiros da Área da Baía. Para as startups que tentam permanecer privadas, a flexibilidade para utilizá-las para atrasar um IPO as torna especialmente atraentes. Quero falar com eles com várias pessoas do Twitter, diz Stan Pollock, um contador de San Francisco. Eles estão se tornando mais comuns. quotFacebook8217s 99: Os funcionários posteriores podem pagar quase o dobro da taxa de imposto que os funcionários adiantados irão mesmo ao Facebook isn8217t imune ao problema 8220Warren Buffett8221. O investidor bilionário amplamente respeitado disse que ele paga uma taxa mais baixa em sua renda tributável do que sua secretária. A imagem pode não parecer tão diferente no Facebook, uma vez que todos os impostos são contabilizados na oferta pública inicial antecipada da empresa. A maioria dos funcionários do Facebook que se juntaram à empresa após 2007 verá que quase a metade de suas participações na empresa desaparecem através de impostos após o IPO. Esse número de aproximadamente duas vezes a taxa de impostos que seus colegas de trabalho muito mais ricos, que se juntaram à empresa mais cedo, podem acabar pagando suas participações no Facebook. Enquanto o New York Times e The Financial Times apresentaram histórias ao final do fim de semana, apontando que o presidente-executivo, Mark Zuckerberg, pagará entre 1,5 e 2 bilhões em impostos. Eles estão perdendo uma história mais interessante. Zuckerberg pagará impostos sobre os ganhos de 5 bilhões de opções de exercício. Ele ganhou, deve pagar impostos sobre sua participação atual de 28,22 na empresa até que ele venda suas ações 8212 se ele nunca. Quando ele vende, ele pagará impostos em algo mais próximo da taxa de ganhos de capital de longo prazo (provavelmente no intervalo de 20 a 25% quando você adiciona impostos estaduais e outros impostos diversos para Segurança Social e Medicare). Adicione o fato de que o ano passado reduziu seu salário anual para 1 ano. E isso significa que praticamente toda a sua renda deve cair na taxa de ganhos de capital no futuro. A história é diferente para a maioria dos usuários do Facebook8217s 3.200. Eles verão 45 por cento das suas apostas na empresa retida para pagar impostos seis meses após o IPO, de acordo com o arquivamento. That8217s porque a maioria dos funcionários posteriores restringiu as unidades de estoque. Não ações reais que eles mantiveram por mais de um ano. Essas unidades restritas de ações se converterão em ações seis meses após o IPO. Naquele momento, o valor dessas ações será tributado na taxa de renda ordinária 8212 e não na taxa de ganhos de capital de longo prazo muito menor. Isso mesmo que fossem obtidos há três ou quatro anos. A parte relevante do arquivamento do Facebook8217s é extraída abaixo se você quiser lê-lo você mesmo. We8217ve também confirmou esta interpretação com vários advogados, fontes que organizam vendas privadas de ações do Facebook e fundadores ou executivos que consideraram a adoção de UREs também. Esta é a versão do Vale do Silício do problema de Warren Buffett 8212, um debate sobre a equidade fiscal que está envolvendo a corrida presidencial de 2012. 8220Você tem funcionários que contribuíram para o sucesso de uma empresa de forma semelhante. No entanto, alguns são tributados em sua recompensa em 15%, enquanto outros são tributados em 35%. É injusto, 8221 disse que John B. Duncan, que era um advogado corporativo da Google depois de servir como conselheiro geral da Slide. Ele estruturou acordos de estoque restrito para duas empresas e está trabalhando em um terceiro. 8220Id8217s não necessariamente unidades de estoque restritas, mas it8217s ainda são o sintoma de um sistema de impostos desequilibrado.8221 Duncan acrescenta que o Facebook realmente obtém mais uma dedução fiscal quanto mais seus empregados ganham sob renda ordinária. Mas a empresa não obtém tal dedução para o que seus funcionários levam para casa com impostos sobre ganhos de capital. 8220 A maioria das empresas do Vale do Silício não tem renda tributável para que eles não se importem, mas essas empresas em fase avançada podem perceber um benefício significativo fora da dor sofrida por seus funcionários atrasados, 8221 Duncan disse. Além disso, se o Facebook não é cuidadoso sobre como ele descarta todas essas ações do empregado no mercado para cobrir os impostos seis meses após o IPO, o estoque pode diminuir e a empresa pode ter que vender mais para cobrir os impostos. A declaração diz que a empresa reservou 378,8 milhões de ações sujeitas a unidades de ações restritas em circulação, incluindo aquelas que ainda não foram adquiridas. A maioria desses empregados posteriores, 8212, incluindo os 2.000 que foram contratados nos últimos dois anos, não são artistas graffiti com 200 milhões de ações. O New York Times gosta de escrever. Se você olhar para os conselhos Quora8217s no final de 2009, quando a empresa tinha cerca de 1.200 funcionários, você verá que o Facebook estava oferecendo cerca de 10 a 15.000 UARs para talentos de engenharia de nível de entrada. That8217s cerca de 400.000 a 600.000 em estoque no preço de 40 partes do Facebook foram para um leilão particular na semana passada. Atualização: um leitor útil me lembra que houve uma divisão de estoque de 5 para 1 em 2010, então isso representa de fato de 2 a 3 milhões na semana passada. Ainda assim, se o Facebook fosse público em meados deste ano, cerca de metade disso ainda teria que ser investida e quase metade dos restantes restantes permaneceriam para os impostos, deixando-os com cerca de 687 500 a 1 milhão. A outra coisa a ter em conta é que há grandes descontos de capital entre os funcionários que se juntam à empresa em momentos diferentes 8212 uma prática padrão para recompensar os primeiros funcionários que correm o maior risco. Assim, o número de unidades de estoque restrito que o Facebook oferece também diminuiu nos últimos dois anos, já que os mercados secundários têm preço no valor das ações. As unidades de estoque restrito também se comportam de forma diferente de uma outra maneira importante: elas não podem ser negociadas. Assim, apenas os primeiros funcionários e investidores que detêm ações reais conseguiram participar nos mercados secundários que surgiram nos últimos anos. O Facebook também instituiu uma política de insider trading em 2010 que proibiu os atuais empregados de vender ações. O aumento das unidades de estoque restrito Enquanto ninguém está sentindo pena pelos funcionários do Facebook, esse é um problema que afeta muitas empresas de IPO-ed em fase tardia ou recentemente no setor de tecnologia. Existem milhares de funcionários que possuem unidades de estoque restrito em empresas como Groupon e Zynga. As unidades de estoque restrito tornaram-se populares nos últimos anos, já que mais companhias de tecnologia do Vale do Silicon optaram por adiar suas ofertas públicas iniciais. Para fazer isso, eles precisavam contornar uma regra da Comissão de Câmbio e Valores da Grande Época da Depressão que foi originalmente projetada para proteger as pessoas de fazer investimentos ruins em empresas privadas que não poderiam obter informações precisas sobre isso. O ato de 1934 que estabeleceu a SEC disse que as empresas com mais de 500 acionistas precisavam começar a divulgar detalhes sobre seu desempenho financeiro. Mas a maioria das empresas em fase tardia não querem compartilhar essas informações sensíveis se permanecerem privadas. Portanto, para manter o acionista oficial com uma baixa contagem, enquanto ainda permite que os funcionários aproveitem, as empresas como o Facebook começaram a emitir unidades de ações restritas. A desvantagem é que eles são tributados como renda ordinária. Pesando unidades de estoque restritas contra opções O Facebook didn8217t intencionalmente coloque seus funcionários posteriores com essas taxas mais elevadas. Um dos principais motivos pela qual a empresa está indo para um IPO é cumprir uma promessa aos funcionários, disse Zuckerberg em sua carta aos acionistas. 8220Enviamos públicos para nossos funcionários e nossos investidores, 8221 ele escreveu no arquivamento do IPO da empresa. 8220 Nos comprometimos com eles quando lhes demos a equidade que se casaram, trabalhou duro para que valesse muito e torná-lo líquido, e este IPO está cumprindo nosso compromisso.8221 Zuckerberg queria apenas construir um negócio para o longo prazo sem o Distração da propriedade pública. A questão fiscal é um efeito colateral. De fato, se o Facebook dependesse mais de opções em vez de unidades de estoque restritas, um cenário fiscal similarmente regressivo poderia surgir de qualquer maneira. A desvantagem das opções é que os funcionários precisam gastar dinheiro para exercê-los. Em teoria, os funcionários podem fazer isso sempre que o econômico seja conveniente. Mas, na prática, os funcionários posteriores muitas vezes impedem, porque eles não conseguem exercitar-se imediatamente. Eles também podem não querer arriscar dezenas ou centenas de milhares de dólares até que eles tenham certeza de que as ações valem muito mais durante um evento como uma aquisição ou um IPO. Isso pode mantê-los com a conta de imposto mais elevada, se eles não tiveram as ações o suficiente para se qualificarem para a taxa de ganhos de capital. As opções também caíram ligeiramente fora de favor ao longo dos últimos 10 anos, uma vez que o direito contabilístico se aproximou de como avaliar as ações das empresas privadas. Para empresas com fortes avaliações, o preço de exercício das opções pode acabar por ser bastante alto, diminuindo sua vantagem para os funcionários. Em última análise, é difícil dizer se os funcionários do Facebook8217s teriam feito melhor financeiramente se fossem opções emitidas ou unidades de ações restritas 8212, todos os impostos considerados. O que isso significa é que é difícil evitar acabar com uma situação fiscal regressiva sobre a compensação baseada em ações em empresas em fase avançada. Seria difícil mudar isso, dado o complicado emaranhado de leis em torno de opções incentivadas, opções de ações não qualificadas, bolsas de ações e unidades de estoque restritas. Ninguém jamais propõe mais fundadores de tributação. Eles fornecem tanto valor que faz Silicon Valley marcar. Os funcionários do Facebook têm a sorte de se juntarem ao grande vencedor dos últimos anos de milhares de startups com falha. E, no entanto, eles provavelmente acabarão pagando uma taxa de imposto mais alta em suas partes muito menores de capital do que os fundadores da empresa, os investidores iniciais e os funcionários adiantados. 8220 Você pode, possivelmente, apresentar um exemplo melhor do que o Zuckerberg. 2882 ​​milhões de euros e ele provavelmente obterá o melhor tratamento fiscal absoluto de qualquer pessoa em sua empresa, 8221 disse que Antone Johnson, que era vice-presidente de assuntos jurídicos da eHarmony8217 antes de iniciar seu próprio escritório de advocacia que atende empresas em fase inicial como Gogobot em suas necessidades legais . Após a mais recente classe de empresas 8212 Groupon, Zynga e Facebook 8212, que usaram RSU, começamos a ver algumas empresas reverter. A empresa de pagamentos móveis Square doesn8217t planeja oferecer unidades de estoque restritas e, em vez disso, irá com opções padrão, de acordo com fontes familiares com o assunto. Se outras empresas do 1 bilhão de valuation-club sigam o exemplo, poderemos ver um ressurgimento da forma de compensação da Silicon Valley8217s. Aqui, o trecho da apresentação do Facebook8217s (alguns dos negritos são os meus): antecipamos que vamos gastar fundos substanciais em relação aos passivos tributários que surgem após a liquidação inicial das RSU após a nossa oferta pública inicial e a forma como financiamos essa As despesas podem ter um efeito adverso. Nós antecipamos que vamos gastar fundos substanciais para satisfazer as obrigações de retenção de impostos e remessas em uma data de aproximadamente seis meses após a nossa oferta pública inicial, quando liquidaremos uma parcela de nossas URE concedidas antes de 1º de janeiro de 2011 (UREs pré-2011). Na data de liquidação, planejamos reter e remeter os impostos sobre o rendimento a taxas estatutárias mínimas aplicáveis, com base no valor então atual das ações subjacentes. Atualmente, esperamos que a média dessas taxas de imposto retido na fonte seja de aproximadamente 45. Se o preço de nossas ações ordinárias no momento da liquidação fosse igual ao ponto médio do intervalo de preços na página de rosto deste prospecto, estimamos que esse imposto A obrigação seria de aproximadamente o bilhão no agregado. O montante dessa obrigação pode ser maior ou menor, dependendo do preço de nossas ações na data de liquidação da RSU. Para liquidar essas UREs, assumindo uma taxa de retenção de impostos de 45, antecipamos que iremos liquidar os prêmios através da entrega de aproximadamente ações ordinárias de Classe B aos detentores de RSU e, simultaneamente, retenção de ações aproximadamente de ações ordinárias Classe B. Em conexão com essa liquidação líquida, reteremos e devolveremos as obrigações tributárias em nome dos detentores de RSU em dinheiro às autoridades fiscais aplicáveis. Para financiar a obrigação de retenção e remessa, esperamos vender títulos de capital próximo da data de liquidação em um valor substancialmente equivalente ao número de ações ordinárias que retiramos em conexão com a liquidação inicial das UREs pré-2011, tais como Que as ações recém-emitidas não devem ser dilutivas. No entanto, no caso de emitir títulos de capital, não podemos garantir que possamos combinar com sucesso o produto com o valor deste passivo tributário. Além disso, qualquer financiamento de capital desse tipo poderia resultar em uma queda no nosso preço das ações. Se optarmos por não financiar totalmente nossas obrigações de retenção e remessa através da emissão de capital ou não podemos concluir tal oferta devido a condições de mercado ou de outra forma, podemos optar por contrair empréstimos de nossas facilidades de crédito, usar uma parcela substancial de nossa Dinheiro existente, ou confiar em uma combinação dessas alternativas. No caso de optar por satisfazer nossas obrigações de retenção e remessa no todo ou em parte, com base em nossa facilidade de crédito, nossos requisitos de despesas com juros e reembolso de principal podem aumentar significativamente, o que pode ter um efeito adverso em nossos resultados financeiros.